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Auditoria de Participantes
Nossa atividade de Auditoria é um dos mecanismos pelos quais cumprimos nosso dever de supervisão e fiscalização dos Participantes dos mercados organizados administrados pela B3. O seu principal objetivo é monitorar e avaliar a conformidade dos processos e controles dos Participantes em relação às normas vigentes estabelecidas pelos reguladores e pela própria entidade administradora de mercado e/ou infraestrutura de mercado, que compete à BSM fiscalizar.
A seguir você encontra informações detalhadas sobre os procedimentos e metodologias utilizada pela Auditoria da BSM.
Monitoramento Conjunto Contínuo de Dados (MC²D)
O Monitoramento Conjunto Contínuo de Dados (MC²D) é uma iniciativa da BSM que visa aprimorar a supervisão e fiscalização dos mercados organizados. Este monitoramento é realizado de forma contínua e indireta, utilizando dados fornecidos pelo Participante do mercado. Através da análise massiva de dados, o MC²D permite a identificação tempestiva de exceções e a manutenção da integridade das informações e processos de forma contínua. Veja o conteúdo completo aqui.
Auditoria Pré-Operacional
Para se tornar Participante de uma das categorias de acesso aos mercados administrados pela B3 e operar nesses mercados, uma instituição deve atender um conjunto de requisitos de admissão operacionais, tecnológicos e financeiros.
O atendimento a tais requisitos é verificado por meio de auditoria pré-operacional realizada pela BSM.
O atendimento a tais requisitos é verificado por meio de auditoria pré-operacional realizada pela BSM.
Auditoria Regular
Periodicamente, realizamos auditorias nos Participantes para avaliar a sua infraestrutura física e tecnológica e seus procedimentos, processos e controles. As principais etapas desse tipo de auditoria são:
• Reunião de Abertura
• Reuniões de entendimento dos processos e controles (Walkthrough);
• Execução de testes;
• Validação dos pontos identificados; e
• Reunião de fechamento e emissão do relatório final de auditoria.
A partir dos resultados das auditorias regulares, os podem ser dispensados em ciclos de auditoria regular em anos posteriores, com base na metodologia proprietária desenvolvida pela BSM disponível na Norma 02/2025 sobre Resultado e Dispensa dos Participantes.
Auditorias Específicas
São auditorias que envolvem a verificação de um tema ou de uma regra em particular. Os temas escolhidos para as auditorias específicas são aqueles relevantes para o mercado em determinado momento ou demandados pela CVM, pela B3 ou, ainda, motivados por denúncia recebida pela BSM.
Metodologia de avaliação
Os resultados das Auditorias em Participantes da B3, no Segmento de Listado, são utilizados para dispensa de realização de Auditoria Regular ou de Processos que fazem parte do escopo da referida auditoria, que são:
1. Administrar custódias de ativos em posição;
2. Assessor de Investimento;
3. Cadastro de Clientes;
4. Certificação de Profissionais;
5. Continuidade dos Negócios e Gerenciamento de Mudanças;
6. Controles Internos;
7. Executar Ordens;
8. Mecanismos de Prevenção a Fraude;
9. Gerenciar Riscos;
10. Liquidação;
11. Monitoração e Operação da Infraestrutura de TI;
12. Prevenção a Lavagem de Dinheiro;
13. Segurança da Informação;
14. Suitability;
15. Supervisão de Operações e Ofertas; e,
16. Suporte à infraestrutura.
Para tanto, a BSM calcula o resultado da Auditoria Regular do Participante seguindo critério que estabelece que, para cada apontamento existente no Relatório de Auditoria, seja atribuída uma pontuação, conforme Matriz de Pesos e Notas.
Para mais informações sobre a metodologia adotada pela BSM para apresentação do resultado das auditorias e critérios de dispensa dos Participantes do Listado B3 das auditorias regulares acesse a página de Normativos BSM.
O que esperar de uma auditoria
Uma das principais funções de supervisão e fiscalização da BSM é avaliar o cumprimento, pelos Participantes dos mercados organizados administrados pela B3, das exigências regulatórias que estão sob a responsabilidade da BSM. Para tanto, a BSM realiza a condução de supervisões por auditorias para identificar qualquer desvio ou não conformidade que possa comprometer a transparência, integridade e credibilidade do mercado.
O cumprimento dos deveres regulatórios é desafiador e muitas vezes gera incertezas e dúvidas para os agentes envolvidos. Foi pensando nisso que a BSM desenvolveu o Guia “O que esperar de uma Auditoria”, cujo objetivo é detalhar os procedimentos adotados e conferir maior transparência e previsibilidade para os aspectos regulatórios que são abordados, oferecendo informações claras sobre cada etapa do processo de supervisão por auditoria.
O Guia é divido em 11 partes, quais sejam: (i) definição e tipos de auditoria; (ii) os benefícios da auditoria da BSM; (iii) metodologia adotada nas auditorias conduzidas; (iv) tutorial de como se preparar para a auditoria da BSM; (v) os marcos temporais de cada etapa da auditoria; (vi) quais são processos internos do Participante que podem ser auditados; (vii) o que é e como funciona o Portal BSM; (viii) o encerramento da auditoria, os possíveis cenários resultantes e como proceder em cada um; (ix) o que é e como funciona a dispensa de uma auditoria regular; (x) o que é e como funciona a auditoria por autodeclaração; e (xi) o que é e como funciona o Monitoramento Conjunto Contínuo de Dados (MC²D). Confira o Guia completo abaixo!
Nota Consolidada da Auditoria (NCA)
A busca por maior transparência e eficiência nos processos de supervisão do mercado motivou a criação de um indicador capaz de consolidar os resultados das Auditorias Regulares em um único valor representativo. Esse indicador, denominado Nota Consolidada da Auditoria (NCA), tem como propósito oferecer uma visão comparativa entre o desempenho individual das instituições e a média do mercado, permitindo que cada Participante interprete seus resultados de forma contextualizada.
Por meio da estruturação dos dados históricos das auditorias, a BSM consegue calcular métricas que refletem a performance geral do mercado, trazendo objetividade e clareza para a análise. A NCA não apenas facilita a compreensão do posicionamento da instituição frente aos demais, como também possibilita acompanhar a evolução do mercado ao longo do tempo, servindo como um instrumento estratégico para direcionar melhorias e fortalecer práticas de autorregulação. Veja o conteúdo completo aqui.
Diligência e Responsabilidades
Caso as análises realizadas apontem para irregularidades ou deficiências de controles e processos, poderão ser adotados procedimentos visando sua correção e evitando sua reincidência. Para a determinação das medidas a serem adotadas, são utilizadas as seguintes premissas:
- gravidade da irregularidade identificada;
- recorrência de infrações e falhas de controle;
- total relativo de infrações e de falhas de controle observados (quantidade e relevância);
- existência de Processo Administrativo Disciplinar em andamento ou recente sobre o mesmo assunto;
- tempo de reação do Participante frente à recomendações anteriormente fornecidas pela BSM Supervisão de Mercados;
- modelo de negócio do Participante (risco para mercado/terceiros);
- relevância do Participante (volume);
- diligência:
- qualidade das ações propostas, inclusive gastos com controle;
- tempo de reação;
- ações realizadas;
- melhoria da classificação ou da nota da auditoria.
- histórico do Participante na BSM Supervisão de Mercados;
- julgamento do Diretor de Autorregulação sobre a qualidade da governança;
- encerramento de atividades do Participante.